Waarom Millennials Nu Zeker De 401 (k) -bijdragen Zouden Moeten Maximaliseren

2024 Auteur: Francis Oldridge | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-16 20:41

Meerdere nieuwsuitzendingen hebben verhalen geschreven over de "pensioencrisis" waarmee millennials momenteel worden geconfronteerd. Of het een crisis is of niet, kan worden besproken. Of millennials genoeg sparen om met pensioen te gaan, kan niet worden besproken. Zij zijn niet.

De meeste millennials (inclusief ikzelf) zijn veel te druk met de dagelijkse drukte van het betalen van huur, het afbetalen van studieleningen en het zoeken naar een betaalbare ziektekostenverzekering om veel bandbreedte te hebben voor pensioenplanning.

Het is niet dat we tegen plannen zijn om met pensioen te gaan, het is dat we denken dat dit niet mogelijk is met ons huidige inkomen.

De waarheid is dat de pensioencrisis, hoewel reëel, zeker niet is gedegradeerd tot millennials. Het hele concept rond arbeidsvoorwaarden op de lange termijn - degene die je ouders ervan overtuigde hun artistieke dromen op te geven ten gunste van een vaste baan met een goed arbeidsvoorwaardenpakket - is de afgelopen twee decennia voor onze ogen gestaag aan het ontrafelen. De Amerikaanse regering schrapt de uitkeringen al van mensen die vandaag de dag sociale zekerheid hebben; nieuwe studie gerapporteerd in de Wall Street Journal voorspelt dat het systeem in 2026 failliet zal zijn. Ondertussen brengt het pensioenstelsel staten en gemeenten failliet. Als gevolg hiervan worden niet alleen pensioenen niet meer aangeboden, maar worden bestaande pensioenen van mensen weggenomen.

Velen in de generatie van onze ouders hebben nu met deze realiteit te maken, de een beter dan de ander. Maar voor hun kinderen schommelt de reactie op de situatie tussen een woeste omarming van de socialistische regering en een blinde blik. Of we veranderen het systeem, of we kunnen niets doen. Beide reacties eindigen met het kruisen van de vingers en Voltairean keert terug naar de taak die voorhanden is, d.w.z. de werkweek doorkomen.

Al die tijd, het zeer krachtige hulpmiddel dat we tot onze beschikking hebben, negerend, midden in onze werkovereenkomst en uitkeringsverklaringen.

Dat hulpmiddel is de 401 (k).

Wat is 401 (k)?

Het 401 (k) -account is oorspronkelijk ontworpen door de overheid om werkende staven zoals ik en jij van plan te zijn om met pensioen te gaan. Het is een speciale spaarrekening die niet wordt belast; met andere woorden, u behoudt meer van het geld dat u bespaart. De 401 (k) wordt opgezet en onderhouden door uw werkgever, met welk maandelijks premiebedrag u ook beslist. Dat bedrag wordt automatisch van uw salaris afgeschreven - het komt nooit tot uw salaris - en op de 401 (k) -rekening gestort. En omdat u alleen wordt belast op uw nettoloon, biedt de 401 (k) het extra voordeel dat u uw belastingverplichting verlaagt.

Wanneer mensen praten over het "maximaliseren" van uw 401 (k), bedoelen ze het bijdragen van het maximale bedrag dat is toegestaan door de wet of op uw werkplek. Vanaf 2018 is het maximale federale bijdragebedrag $ 18.500. (Het zal elk jaar toenemen met de inflatie.) Voor de meeste werknemers is het maximale bedrag dat het bedrijf u mag laten bijdragen aan uw 401 (k) tussen 10 procent en 15 procent van uw loon.

Het 401 (k) -account is oorspronkelijk ontworpen door de overheid om werkende staven zoals ik en jij van plan te zijn om met pensioen te gaan.

Volgens Rachel Podnos, in Washington, D. C. gebaseerde Certified Financial Planner, “Als de cashflow het toelaat, zou iedereen zich een weg moeten banen om hun 401k te maximaliseren. Het is misschien niet voor iedereen mogelijk om er meteen het maximale uit te halen, maar werk je er naar toe naarmate je inkomen toeneemt."

De beste plaats om te beginnen is waar u maar kunt, zelfs als dat betekent dat u voorlopig het minimumbedrag moet bijdragen. Vervolgens, elke keer dat u een verhoging krijgt, steekt u de helft van het verhogingsbedrag in uw 401 (k) -bijdragen. Als je dat elk jaar doet, zegt Podnos, zal je account exponentieel groeien. "In plaats van bij elke promotie een mooier appartement te krijgen, of meer uit te geven aan vakanties, blijf je bij je huidige levensstijl en verhoog je je 401 (k) bijdragen, totdat je er het maximale uit haalt. Alleen al door dat te doen, heb ik gezien dat mensen echt rijkdom opbouwden."

Hoe werkt 401 (k)?

We weten allemaal dat we geld zouden moeten sparen en investeren, maar hoeveel van ons doen het eigenlijk? Vooral als het zo is, zo gemakkelijk om alles wat we over hebben na rekeningen uit te geven aan een nieuwe koptelefoon, een chic weekendje weg of een te veel rondjes in de nieuwste ambachtelijke cocktailbar.

Dat is het beste van de 401 (k): het maakt sparen gemakkelijk door het gedachteloos te maken. Door de automatische stortingsinstelling gaat het geld dat bedoeld is voor inleg eigenlijk nooit door uw handen. Door het van tevoren uit uw loon te laten halen, kunt u moeiteloos een verantwoordelijke levensstijl aanhouden (bijv. Leven van minder dan u verdient) in plaats van te 'vergeten' (d.w.z. toegeven aan verleiding) en alles wat u verdient uit te geven.

Als er een nadeel is aan de 401 (k), is het dat het geld als het ware opgesloten zit. Hoewel er bepaalde 401 (k) -plannen zijn waarmee u een "lening" van uzelf kunt afsluiten voor specifieke doeleinden (zoals onderwijs of medische rekeningen), brengt de meerderheid een boete in rekening voor het opnemen van geld voordat u de leeftijd van 59 jaar bereikt. Dat komt omdat het hele punt van deze rekening is niet alleen sparen, maar sparen voor pensionering.

Dat is het beste van de 401 (k): het maakt sparen gemakkelijk door het gedachteloos te maken.

Het goede nieuws is dat u tegen de tijd dat u met pensioen gaat, in een lagere belastingschijf zit, deels als gevolg van de 401 (k). Dit betekent dat u meer van al dit geld dat u heeft bespaard, kunt houden.

Als u vrijwel overal op fulltime basis werkt, heeft u waarschijnlijk de optie om een 401 (k) -account in uw voordelenpakket te laten opnemen. Als je bent zoals de meeste millennials (nogmaals, ikzelf inbegrepen), weet je net genoeg over dit type account om gevaarlijk te zijn … dat wil zeggen gevaarlijk voor jezelf. Omdat u 401 (k) (correct) associeert met pensioen, besteedt u niet veel aandacht of moeite om het in stand te houden. Volgens het Vanguard-onderzoek draagt minder dan de helft van de mensen met een 401 (k) -optie überhaupt hieraan bij. Degenen die wel bijdragen, hebben de neiging om hun bijdragen op het absolute minimumbedrag vast te stellen en te vergeten.

Als u uw 401 (k) niet maximaal haalt, loopt u een enorme kans mis, en de reden komt terug naar uw pensioen.

Heroverweging van uw pensioen

Het is tijd om niet meer aan pensionering te denken als deze periode waarin u uw hustler-kaart inlevert, alle creatieve dromen die u nog niet hebt gerealiseerd doorgeeft en permanent verblijft op de schommelstoel op de veranda. Er is een reden waarom mensen uitkijken naar hun pensioen: het is een van de meest ervaringsrijke, kansenrijke tijden van uw leven. Maar alleen als u het goed plant.

Allereerst moet je gezond zijn om een geweldig pensioen te hebben. En de realiteit is dat het niet uitmaakt hoeveel koudgeperste sappen je hebt gedronken of hoeveel trappen je hebt gelopen in je beste werkjaren, je zult weinig meer gezondheidszorg nodig hebben als je de pensioengerechtigde leeftijd bereikt.

"Eigen medische kosten bij pensionering zijn een gebied waar veel mensen hun kosten aanzienlijk onderschatten", zegt PamelYellen, financieel rechercheur gevestigd in SantFe, New Mexico. Volgens haar onderzoek heeft het 65-jarige echtpaar dat nu met pensioen gaat 275.000 dollar nodig om de eigen kosten voor gezondheidszorg te dekken, volgens onderzoek van Fidelity, en dat is exclusief verpleeghuis- of thuiszorg. We weten dat u er niets over wilt horen, maar het is vermeldenswaard dat volgens het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken minstens 70 procent van de 65-plussers langdurige zorg nodig heeft en meer dan 40 procent verpleeghuiszorg. van Health and Human Services - en Medicare dekt die kosten niet. Als Medicare er al is tegen de tijd dat we 65 bereiken.

Er is een reden waarom mensen uitkijken naar hun pensioen: het is een van de meest ervaringsrijke, kansenrijke tijden van uw hele leven.

Ten tweede wilt u waarschijnlijk tijdens uw pensioenjaren in ieder geval uw huidige levensstijl behouden, zo niet verbeteren. Bedenk wat je zou willen doen met al die vrije tijd, als je die eenmaal hebt. Reizen? Een stuk land kopen waar je lama's kunt kweken? 28-delige drumkit leren spelen, zodat je de tributeband van Dave Matthews kunt steunen? Verdorie, misschien wil je die geweldige oude persoon zijn die elke paar maanden verrassingscheques per post naar hun kleinkinderen stuurt.

Overweeg nu of u het zich zou kunnen veroorloven om dat te doen met uw huidige inkomen. En als u niet werkt, waar moet al dat geld dan vandaan komen?

Het komt erop neer dat er een dag komt waarop u wilt stoppen met werken, of in ieder geval moet werken. Door je 401 (k) nu te maximaliseren (of je er zo snel mogelijk naar toe te werken), breng je jezelf in de ideale positie om de werkende wereld in stijl te verlaten. Wat je daarna doet, is aan jou.

Rachel Podnos, JDCFP is een in Washington, D. C. gevestigde financiële planner voor Wealthcare LLC. Ze schrijft momenteel een boek over financieel advies voor millennials - zoek het later in 2019. PamelYellen is financieel rechercheur, de oprichter van Bank On Yourself en de auteur van twee bestverkochte boeken in de New York Times. Artikel oorspronkelijk gepubliceerd op 7 september 2018.